Fx - विकल्प - पार गामा

गामा को छोड़कर गामा.मेटैमेटिक रूप से, गामा डेल्टा का पहला व्युत्पन्न होता है और इसका प्रयोग तब किया जाता है जब किसी विकल्प की कीमत के आदान-प्रदान को मापने की कोशिश की जाती है, जो उस राशि से संबंधित है जो उस राशि में या उससे बाहर की जाती है। इसी संदर्भ में, गामा दूसरा व्युत्पन्न है अंतर्निहित मूल्य के संबंध में एक विकल्प का मूल्य जब मापा जा रहा विकल्प पैसे के अंदर या बाहर गहरा होता है, तो गामा छोटा होता है जब विकल्प पास या पैसे पर होता है, गामा इसकी सबसे बड़ी गामा गणनाओं में है, छोटे के लिए सबसे सटीक हैं अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत में परिवर्तन सभी विकल्प जो लंबे समय से हैं, सकारात्मक गामा है, जबकि सभी लघु विकल्पों में एक नकारात्मक गामा है। गामा व्यवहार। चूंकि एक विकल्प के डेल्टा उपाय केवल थोड़े समय के लिए मान्य है, गैमा पोर्टफोलियो देता है प्रबंधकों, व्यापारियों और व्यक्तिगत निवेशकों का एक अधिक सटीक चित्र है कि कैसे विकल्प के डेल्टा समय के साथ बदल जाएगा क्योंकि अंतर्निहित मूल्य में परिवर्तन भौतिक विज्ञान के लिए एक समानता के रूप में, एक विकल्प का डेल्टा इसकी गति है, जबकि एक विकल्प का गामा इसकी है त्वरण गामा कम हो जाता है, शून्य के पास आ जाता है, क्योंकि विकल्प के रूप में गहराई से गहरा होता है, क्योंकि डेल्टा के पास पहुंच जाता है क्योंकि एक गामा भी शून्य तक पहुंचता है, गहरा विकल्प होता है, गामा आउट-ऑफ-द-पैस पर निकलता है, लगभग बराबर लगभग-पैसा गामा की गणना जटिल है और एक सटीक मूल्य खोजने के लिए वित्तीय सॉफ़्टवेयर या स्प्रेडशीट की आवश्यकता होती है हालांकि, निम्नलिखित गामा की अनुमानित गणना दर्शाती है एक अंतर्निहित स्टॉक पर कॉल ऑप्शन पर विचार करें जिसमें वर्तमान में 0 4 का डेल्टा है यदि स्टॉक मूल्य 1 से बढ़ता है , विकल्प 0 से बढ़ाकर मूल्य 0, और इसकी डेल्टा भी बदल जाएगी अनुमान 1 वृद्धि हुई है, और विकल्प डे डेल्टा अब है 0 53 यह 0 13 deltas में अंतर को गामा के अनुमानित मूल्य माना जा सकता है। गामा एक है महत्वपूर्ण मीट्रिक क्योंकि हेजिंग रणनीति में संलग्न होने के दौरान यह बहिर्गमन के मुद्दों के लिए सुधार करता है कुछ पोर्टफोलियो प्रबंधकों या व्यापारियों को इस तरह के बड़े मूल्यों के पोर्टफोलियो के साथ शामिल किया जा सकता है, जब हेजिंग ए में लगे हुए भी अधिक सटीकता की आवश्यकता होती है। तीसरे क्रम के व्युत्पन्न रंग का इस्तेमाल किया जा सकता है रंग गामा के परिवर्तन की दर को मापता है और गामा-हेजल्ड पोर्टफोलियो को बनाए रखने के लिए महत्वपूर्ण है। विकल्प ग्रीक गामा जोखिम और पुरस्कार। गामा अधिक अस्पष्ट ग्रीक डेल्टा वेगा और थीटा में से एक है जो आम तौर पर सबसे ज्यादा मिलता है ध्यान में रखते हुए, लेकिन गामा के विकल्प रणनीतियों में जोखिम के लिए महत्वपूर्ण निहितार्थ हैं जिन्हें आसानी से पहले प्रदर्शित किया जा सकता है, हालांकि, गामा के प्रतिनिधित्व की तुरंत समीक्षा करें। जैसा कि इस ट्यूटोरियल के भाग II में सारांश रूप में प्रस्तुत किया गया था, गामा परिवर्तन की दर को मापता है डेल्टा डेल्टा के बारे में हमें बताता है कि अंतर्निहित के एक बिंदु के कदम को देखते हुए एक विकल्प मूल्य कितना बदल जाएगा, लेकिन चूंकि डेल्टा निश्चित नहीं है, लेकिन अलग दरों पर बढ़ोतरी या घटती है, उसे गामा की आवश्यकता होती है। डेल्टा, याद, किसी भी विकल्प रणनीति का सामना करने वाला दिशात्मक जोखिम का एक उपाय है, जब आप अपने व्यापार में गामा के जोखिम विश्लेषण को शामिल करते हैं, हालांकि, आप सीखते हैं कि दो डेल्टा एस बराबर आकार परिणाम में बराबर नहीं हो सकता डेल्टा विद द हिग्हे गामा के पास एक उच्च जोखिम और संभावित इनाम होगा, निश्चित रूप से अंतर्निहित के प्रतिकूल कदम को देखते हुए, उच्च गामा के साथ डेल्टा एक बड़ा प्रतिकूल बदलाव प्रदर्शित करेगा चित्रा 9 बताता है कि उच्चतम गामा हमेशा पर - मनी ऑप्शन्स, जनवरी 110 कॉल के साथ, 5 58 के गामा को दिखाते हुए, पूरे मैट्रिक्स में सबसे ऊंचा। 110 डालर के लिए यह देखा जा सकता है डेल्टा में परिवर्तन से उत्पन्न जोखिम इनाम इस बिंदु पर सबसे अधिक है। अधिक जानकारी के लिए, गामा- डेल्टा न्यूट्रल ऑप्शन स्प्रेड। फिगर 9 आईबीएम विकल्प गामा वैल्यू 29 दिसंबर, 2007 को लिया गया मूल्य, उच्चतम गामा मान हमेशा इन-द-मनी विकल्पों पर पाए जाते हैं जो समाप्ति के सबसे नज़दीकी हैं। स्रोत विकल्प 5 विकल्प विश्लेषण सॉफ्टवेयर। स्थिति के मामले में गामा में डाल विकल्प का एक विक्रेता नकारात्मक गामा का सामना करना होगा, सभी विक्रय रणनीतियों के नकारात्मक गामा हैं और पॉइंट्स के खरीदार एक सकारात्मक गामा हासिल करेंगे, सभी खरीददारी रणनीतियां सकारात्मक गैमास हैं लेकिन सभी गामा मान सकारात्मक हैं क्योंकि मूल्य डेल्टा या उच्च के रूप में एक ही दिशा में परिवर्तन गामा का मतलब है डेल्टा में एक उच्च परिवर्तन और इसके विपरीत संकेत या रणनीतियों के साथ संकेत परिवर्तन क्योंकि उच्च गैमास विक्रेताओं के लिए और अधिक संभावित नुकसान का मतलब है, खरीदारों के लिए, अधिक संभावित लाभ। हड़ताल श्रृंखला के साथ गामा प्रकट करते हैं गामा का मूल्य कैसे बदलता है 9 चित्रा, जिस पर फिर से एक आईबीएम विकल्प गामा मैट्रिक्स, जनवरी, फरवरी, अप्रैल और जुलाई के महीनों के लिए देखें अगर हम तीरों से संकेत दिए गए पैसे से बाहर निकलते हैं, तो आप देख सकते हैं कि जनवरी में गामा 73 रुपये से बढ़कर 125 आउट-द-मनी कॉल्स के लिए 5 58 जनवरी को पैस-कॉल कॉल में कॉल करता है, और 83 रुपये से बाहर के पैसे के लिए 95 से 5 रुपये 58 रुपये में -10 पैसे के लिए एफआईआईईएयर 10 आईबीएम विकल्प डेल्टा मूल्य मान। स्रोत विकल्प विकल्प 5 विकल्प विश्लेषण सॉफ्टवेयर। फिक्चर 11 आईबीएम विकल्प गामा मूल्य 29 दिसंबर, 2007 को लिया गया मूल्य। स्रोत विकल्प 5 विकल्प विश्लेषण सॉफ्टवेयर। शायद अधिक दिलचस्प, हालांकि, डेल्टा और क्या होता है गामा के समय के दौरान मूल्यों का मूल्य जब विकल्प आउट-ऑफ-द-पैनी हैं, तो 115 स्ट्राइकों को देखते हुए, आप चित्रा 11 में देख सकते हैं कि गामा का जुलाई में 1 9 89 से बढ़कर जनवरी में 4 74 हो गया, जबकि कम - द मनी कॉल ऑप्शंस फिर हमेशा सबसे ज्यादा गामा स्ट्राइक है जो कि कॉल करता है या कॉल करता है, वे गिरने से जुड़े हैं, डेल्टा मूल्यों में बढ़ोतरी नहीं, जैसा कि चित्रा 10 में देखा गया है, जबकि 115 कॉल्स जुलाई में डेल्टा को 47 0 और 26 6 जनवरी के लिए, जुलाई में 56 2 से जनवरी में सिर्फ 52 9 रुपये की गिरावट के मुकाबले जनवरी के मुकाबले डेल्टास के लिए यह हमें बताता है कि जब तक पैसों की पैसों की संख्या में 115 गाए गए हैं, तब गामा ने महत्वपूर्ण डेल्टा खो दिया है समय मूल्य क्षय थीटा से कर्षण। गामा मूल्य क्या दर्शाते हैं। 5 58 के एक गामा का मतलब है कि अंतर्निहित के प्रत्येक एक बिंदु के चालन के लिए, उस विकल्प पर डेल्टा 5 58 अन्य चीजों में बदल जाएगा, जो शेष डेल्टा को देख रहे हैं 105 जनवरी एक पल के लिए चित्रा 10 में रखता है, जो 23 4 है, यदि कोई व्यापारी डालता है, तो वह या वह 3 9 गामा एसएक्स 5 या 1 9 8 डेल्टा द्वारा उस विकल्प की वृद्धि पर नकारात्मक डेल्टा देखेंगे, इसे सत्यापित करने के लिए डेबिट मूल्य की कीमत 110 अंकों की पांच अंकों की डेल्टा वैल्यू देखें, डेल्टा 47 1 है, तो यह 23 7 डेल्टा है उच्च अंतर के लिए क्या खाते हैं जोखिम का एक और उपाय गामा के गामा के रूप में जाना जाता है कि गामा के चलते चलते चलते चलते बढ़ रहे हैं, जैसा कि हम दोनों का औसत गामा के 105 और 110 हड़ताल गामा की, तो हम हमारे गणना में करीब मैच लेंगे उदाहरण के लिए, दो हड़तालों का औसत गामा 4 77 है, इस औसत संख्या का उपयोग करते हुए, जब 5 अंक गुणा करता है, हमें 22 75 देता है, अब केवल एक डेल्टा 100 संभव डेल्टा से मौजूदा डेल्टा की शर्मीली 110 के हड़ताल पर 23 4 इस अनुकार जोखिम को दर्शाता है कि कितनी तेजी से डेल्टा बदल सकता है, जो कि आकार और गामा के परिवर्तन की दर से जुड़ा हुआ है गामा का गामा। अंत में, जब लोकप्रिय रणनीतियों के लिए गामा मूल्यों को देखते हुए, वर्गीकरण, स्थिति के साथ बहुत पसंद है तेता करना आसान है सभी शुद्ध बिक्री रणनीतियों की नकारात्मक स्थिति होगी गामा और शुद्ध खरीदारी की रणनीतियां शुद्ध सकारात्मक गामा होंगी उदाहरण के लिए, एक छोटी कॉल विक्रेता को नकारात्मक स्थिति गामा स्पष्ट रूप से सामना करनी चाहिए, कॉल विक्रेता के लिए सबसे अधिक जोखिम पर-पैसा, जहां गामा उच्चतम डेल्टा एक प्रतिकूल चाल के साथ और तेजी से वृद्धि होगी, इसके साथ अनावृत नुकसान कॉल के खरीदार के लिए, यह वह जगह है जहां अंतर्निहित की अनुकूल चाल के लिए संभावित अवास्तविक लाभ सर्वोच्च होते हैं। गामा ट्रेडिंग विकल्प पार्ट मैं मार्केट में एक्स्पोज़र समायोजित कर रहा हूं। हाल ही में अस्थिरता के कारण व्यापारियों ने सूप से पागल के लिए अपनी रणनीतियों को स्थिति आकार, स्थिति के आयोजन, नुकसान रोकने, और सहसंबंध गुणांक से अधिक तीव्र परीक्षा में आने के लिए मजबूर कर दिया है। व्यापारिक दुनिया की परिसंपत्ति वर्ग पहले की तुलना में अधिक अतुलनीय रूप से जुड़ा हुआ है। इन स्थितियों के कारण, एक रणनीति जो एक प्रमुख स्तर पर ले गई है मेरे पोर्टफोलियो प्रबंधन शैली में टी भूमिका है गामा ट्रेडिंग मैं बाजार में किसी विशेष दृष्टिकोण को लेने के लिए विकल्पों का उपयोग करते हुए गामा ट्रेडिंग को परिभाषित करता हूं, जबकि मेरे विकसित दृष्टिकोण के अनुसार, गतिशील रूप से अपने प्रदर्शन को समायोजित करने के लिए अंतर्निहित का उपयोग करते हुए। यह जानने के लिए यहां क्लिक करें बॉलिंजर बैंड के साथ ट्रेडिंग के साथ अधिक से अधिक लाभ प्राप्त करने के लिए एक मात्राबद्ध, संरचित दृष्टिकोण के साथ बोलिन्जर बैंड का उपयोग करने के लिए एक चौगुनी मार्गदर्शिका। एक व्यापारी जो बाजार में बड़े अंतरण बिंदुओं पर जोखिम लेने के लिए प्यार करता है, एक क्षेत्र में मैं इस बात को जानना होगा कि ये प्रमुख स्तरों पर बैल और भालू के बीच, आगे और पीछे चलने वाला संघर्ष है, मेरी गामा ट्रेडिंग रणनीति का उपयोग करना, मैं समझाने के बारे में हूं, आप यह देख पाएंगे कि यह संघर्ष कुछ मौका कैसे पैदा करता है व्यापार में किसी की कीमत के आधार को कम करने के लिए और अधिक गतिशील फैशन में स्थिति के आसपास काम करना यह विकल्प संभव है क्योंकि मैट्रिक्स मौजूद हैं, जब विकल्प किसी स्थिति पर ट्रेड करता है। आगे बढ़ने से पहले, यह मदद करता है अगर पाठकों ने यूनानियों की बुनियादी समझ प्राप्त की जो कि विकल्प मूल्य निर्धारण की मूल बातें समझते हैं कई ऐसी साइटें ऑनलाइन होती हैं जहां यह जानकारी पायी जा सकती है यह जानने के लिए महत्वपूर्ण ज्ञान है और ऐसा कुछ है जो मैं अच्छा प्रतिशत खर्च करता हूं कक्षाओं का शुरुआती भाग मैं गामा ट्रेडिंग विकल्प पर सिखाता हूं इस पर एक बुनियादी पृष्ठभूमि को सीखना तेजी से बढ़ने में मदद करता है, जिससे व्यापारियों को तेजी से पकड़ लेना पड़ता है। इस परिदृश्य का उपयोग करते हुए हमारा पहला उदाहरण एक कम स्थिति है जो मैंने जेपीवाई मुद्रा जोड़ी में ले लिया, या लंबे समय से येन सीएमई पर वायदा मैं जून के मध्य भाग में इस व्यापार को डालता हूं, क्योंकि क्रॉस की साप्ताहिक चार्ट एक सुस्वाद निवेशक बिंदु तक पहुंच रहा था, जिससे एक ऐसी स्थिति की आवश्यकता होती है जिससे कुछ अच्छा कम जोखिम पैदा होता है चार्ट के नीचे। पिकिंग की प्रक्रिया या तो एक तेजी या मंदी की स्थिति पर ले जाने के लिए इस लेख के प्रति मुख्य ध्यान नहीं है, बल्कि यह एक गामा ट्रेडिंग रणनीति के माध्यम से निष्पादित करके, यह लचीलापन को बढ़ाता है जो कि कोई भी काम कर सकता है जब इस स्थिति का प्रबंधन करते हुए, मेरे अनुभव के अनुसार, वायदा येन सितंबर अनुबंध के माध्यम से, इस रणनीति के लिए लगभग सभी ट्रेडों को मेरे पास रखा, सीएमई एफएक्स वायदा पर विकल्प अधिक तरल और कसकर मूल्य जितना मैंने किसी भी तुलनीय विदेशी मुद्रा से देखा है मंच। 9 310 में येन वायदा कारोबार के साथ, 10800 अमरीकी डालर के जेपीई पर 10800 मैं कल सितंबर के अनुबंध पर लंबे समय से चला गया, साथ ही मैंने सितंबर 9 0000 को खरीदा और 10000 सितंबर कॉल बेच दिया। दो विकल्प 5 सितंबर को समाप्त हो गए, या लगभग 80 दिन बाद, और 130 टाँक्स के खाते में डेबिट लगाया सितंबर को 1 9 4 टिके की लागतें, सितंबर कॉल 64 टैक्स के लिए बेची गईं जिससे 130 के डेबिट को छोड़कर व्यापार पर मेरा ब्रेक-पॉइंट भी 9 440 था और मेरा अधिकतम स्तर येन को वापस करने के लिए था 10000 में डॉलर के साथ समानता 50 50 में येन पर प्रत्येक टिक के साथ, मैं डेबिट से 140 की कुल 140 टिक टिक पाई थी और अंतर्निहित से 10 के रूप में मैंने 9310 या 1,750 प्रति अनुबंध में प्रवेश किया था, जिसमें अधिकतम 7,000 प्रति शेष भाग अगर अगले 80 दिनों में होने वाले उत्परिवर्तन को देखा गया तो नीचे जोखिम-इनाम प्रोफ़ाइल दिखाई दे रहा है। ऐसा करने से मैंने कुछ चीजें पूरी करने में कामयाब हो गया है जो पहले एक तेजी से येन स्थिति ले रहा है और मेरे जोखिम को स्पष्ट रूप से परिभाषित करता है दूसरा है अपने आप को बाजार में डाल दिया ताकि मैं महत्वपूर्ण स्थानों पर एक कोर स्थिति के आसपास व्यापार शुरू कर सकूं, मूल्य के क्षेत्रों में कुछ येन एक्सपोजर को ऑफसेट कर रहा हूं, मैं यह पूरी तरह से समझ रहा हूं कि अगर चीजें सचमुच मेरे पक्ष में चलती हैं, यानी येन से शुरू होता है मेहनत से रैली, मुझे चोट नहीं पहुंची, क्योंकि स्थिति की ऊपरी विस्फोट और गामा में बढ़ोतरी की गोलियों की भरपाई करने से अधिक मैं अपने मूल के आसपास व्यापार करने की कोशिश कर रहा हूं। जब से मैंने 10 लाए थे, तो मैं व्यापार करूँगा चार्ट पर सबसे महत्वपूर्ण स्थानों पर 1-3 अनुबंध, जहां मुझे लगता है कि येन दबाव में आ सकता है, और नीचे बेच सकता है, मैं कुछ विशेष परिस्थितियों के साथ अधिक उदार बन जाऊंगा, जिससे मुझे 10 में से 5 अनुबंधों को बेचने की अनुमति मिलेगी। स्थिति यह लाल द्वारा कुछ गतिशीलता की अनुमति देता है जब हम महत्वपूर्ण विकल्पों के साथ-साथ मुनाफे की तरह ही महत्वपूर्ण स्पॉट मारते हैं, तो मैं अंतराल पर अपने प्रदर्शन को कम करना यह महत्वपूर्ण है क्योंकि मैं साप्ताहिक चार्ट पर लंबे समय से येन पर जा रहा हूं, फिर भी दैनिक अभी भी मंदी इनमें से ज्यादातर प्रमुख टॉप के पास, आम तौर पर कीमतों के हिसाब से बहुत कुछ देना और लेना एक ऐसी रणनीति है जिससे आपको कुछ धक्का लगाना पड़ता है और व्यापार हथियारों के अपने सरणी में एक और टूल लगाता है। एक लचीली का उपयोग करना एक कोर स्थिति के आसपास व्यापार करने की रणनीति, समय के क्षय को भरने में मदद कर सकती है, साथ ही साथ एक बैकस्टॉप के रूप में सेवा कर सकती है, जब आप अपने एक्सपोजर को गतिशील रूप से समायोजित करने के प्रयास में गलत हैं, यही वजह है कि गामा ट्रेडिंग को आपके प्रारंभिक स्थिति में कई विकल्प अनुबंध कम से कम चार, लेकिन अधिमानतः 10 या अधिक। इस स्थिति में समय के क्षय, सभी विकल्पों की स्थिति की तरह, तेजी से बढ़ता है, जैसा कि आप की समाप्ति पर पहुंचते हैं जून के महीने के लिए, मैं समय में क्षय एक प्रति दिन 25 प्रति अनुबंध सितंबर 9 300 का दिन प्रतिदिन 30 से घट रहा था और सितंबर 10000 कॉल हमें प्रति दिन 5 प्रति कॉन्ट्रैक्ट दे रहे थे, मैंने 10 लॉट के लिए स्थिति रखी थी, इसलिए 250 दिन एक दिन था अगर अन्य सभी चीजें अंतर्निहित और अंतर्निहित अस्थिरता की कीमत के बराबर विशेष रूप से रुके, मुझे इस गिरावट को ऑफसेट करने के लिए स्थिति के चारों ओर कारोबार करके 250 दिन बनाना पड़ता है। गामा ट्रेडिंग से व्यापारियों को ऐसे व्यापार में जोखिम-इनाम प्रोफाइल को भौतिक रूप से बदलने में मदद मिलती है, अगर वे अंतर्निहित रूप से व्यापार करते हैं, तो ऐसे विकल्प नहीं देते हैं हेज फंड मैनेजर के रूप में, यह सबसे अच्छा जोखिम समायोजित रिटर्न देने का मेरा काम है, एक आम ग़लतफ़हमी, मुख्यधारा के मीडिया में खुले तौर पर चर्चा नहीं, यह है कि जब कई संस्थाएं आवंटित पूंजी, वे पूर्ण रिटर्न के बजाय अंतर्निहित प्रबंधक के ड्रॉडाउन और जोखिम प्रबंधन क्षमता से अधिक चिंतित हैं। इसने शार्प और सरेनोनो अनुपात जैसे स्टूडेंट्स को वित्त का मुख्य आधार बनने में मदद की है। cial टूल, क्योंकि वे सिर्फ एक मनमानी रिटर्न की तुलना में प्रबंधक के कौशल-समूह का विश्लेषण करने का बेहतर काम करते हैं। गामा ट्रेडिंग विकल्पों का द्वितीय भाग हमें इस स्थिति के लिए व्यापार प्रबंधन के अगले चरण के माध्यम से चलने देगा और हमारे येन एक्सपोज़र को कैसे बदलता है स्थिति मैट्रिक्स और हमारे जोखिम-इनाम प्रोफाइल को फिर से परिभाषित करता है हम इन कार्यों के पेशेवरों और विपक्षों पर चर्चा करेंगे और यह कैसे हमारी समग्र रणनीति में फिट होगा भविष्य के लेख अधिक रणनीतियों पर छूेंगे और बाजारों में छोटी गामा रणनीतियों को कैसे काम करेंगे, जिनकी कीमत में भी अस्थिरता है उच्चतम। जॉन नेट्टो, एक शॉट वन कैल ट्रेडिंग, एलएलसी और एम 3 कैपिटल, एलएलसी के सीईओ के अध्यक्ष हैं। वह तकनीकी विश्लेषण मैकग्रॉ-हिल, 2004 के जॉन ओन नौ साल के एक शॉट वन किल ट्रेडिंग प्रेसिजन ट्रेडिंग के लेखक हैं। यूएस मरीन कोर के दिग्गज, वर्तमान में वेब टीवी शो, स्निपरस्स्कोप लाइव ट्रेडिंग, की मेजबानी करते हैं, जहां वह दर्शकों के लिए वास्तविक समय में अपने व्यापारिक स्थिति, काम करने के आदेश और विश्लेषण प्रदर्शित करता है। वेबसाइट।