विदेशी मुद्रा - जोखिम प्रबंधन - वर्ल्ड ट्रेड सेंटर

बैंकिंग वित्त निबंध में जोखिम प्रबंधन। एक मजबूत और स्वस्थ बैंकिंग प्रणाली सतत आर्थिक प्रगति की नींव है, क्योंकि बैंक बचतकर्ताओं और निवेशकों के बीच क्रेडिट मध्यस्थता मार्ग के प्रमुख हैं, इसके अलावा, बैंक उपभोक्ताओं, छोटे और मध्यम आकार के लोगों को महत्वपूर्ण सेवाएं प्रदान करते हैं उद्यमों, बड़े कॉर्पोरेट कंपनियां और सरकारें, जो बैंकों पर अपने दैनिक व्यापार का संचालन करने के लिए घरेलू और अंतरराष्ट्रीय दोनों स्तर पर काम करती हैं। जोखिम सामान्य रूप से सामान्य रूप से और वित्तीय क्षेत्रों में जीवन के किसी भी चलन में हाल ही में, पर्यावरण विनियमन के कारण निहित है, बैंक जोखिम लेने की परवाह नहीं है लेकिन देर से, बैंकों को एक ही प्रतिस्पर्धा से अवगत कराया जाता है और इसलिए विभिन्न प्रकार के वित्तीय और गैर-वित्तीय जोखिमों का सामना करने के लिए मजबूर किया जाता है जोखिम और अनिश्चितता बैंकिंग का एक अभिन्न अंग बनती है जो प्रकृति से जोखिम उठाने पर जोर देता है। जोखिम विश्लेषण और जोखिम उदारीकरण अवधि के दौरान प्रबंधन को भारतीय अर्थव्यवस्था में काफी महत्व मिला है वहीं सबसे महत्वपूर्ण चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है ई-बैंकिंग क्षेत्र आज जोखिम को समझने और प्रबंधित करने की चुनौती है बैंकिंग व्यवसाय की बहुत ही प्रकृति में जोखिम का खतरा हो रहा है बैंक मुख्य भूमिका संसाधनों वाले और उन संसाधनों की आवश्यकता के बीच मध्यस्थता है। जोखिम के तीन मुख्य श्रेणियां हैं विभिन्न उपकरणों और तकनीकों को क्रेडिट जोखिम, मार्केट रिस्क और ऑपरेशनल रिस्क और इसके विभिन्न घटक को प्रबंधित करने के बारे में विस्तार से चर्चा की गई है। एक अन्य ने बेसल की नई कैपिटल एकॉर्ड और पूंजी पर्याप्तता की भूमिका, जोखिम एकत्रीकरण पूंजी आवंटन और जोखिम आधारित आधार बैंकिंग क्षेत्र में जोखिमों के प्रबंधन में पर्यवेक्षण आरबीएस। शब्द जोखिम का व्युत्पत्ति लैटिन शब्द Rescum अर्थात् सागर में जोखिम या जो जोखिम को कम करता है अनिश्चितता के साथ जुड़ा हुआ है और मौलिक मूल अर्थात् पर आरोप के माध्यम से परिलक्षित होता है। व्यापार का मामला यह पूंजी है, जो कि तकिया है जो किसी संस्थान के देयता धारकों की सुरक्षा करता है ये जोखिम अंतर-निर्भर हैं टी और जोखिम वाले एक क्षेत्र को प्रभावित करने वाले घटनाओं में अन्य श्रेणियों के जोखिमों के लिए असर और पेनिट्रेशन हो सकते हैं। सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि बैंक द्वारा चलाए जा रहे जोखिमों को समझना और यह सुनिश्चित करना कि जोखिम का ठीक से सामना करना पड़ता है, प्रभावी रूप से नियंत्रित किया जाता है और सही तरीके से प्रबंधित किया जाता है प्रत्येक लेनदेन जो बैंक बैंक के जोखिम प्रोफाइल को बदलता है बैंक की लेनदेन पर प्रत्येक ऐसे जोखिम के प्रभाव को समझने के लिए किए जाने वाले गणना की सीमा को जोखिम गणनाओं को लगातार अद्यतन करना असंभव बनाता है इसलिए, वास्तविक समय जोखिम प्रदान करना सूचना जोखिम प्रबंधन अभ्यास की प्रमुख चुनौतियों में से एक है हाल तक बैंकों की सभी गतिविधियों को विनियमित किया गया था और इसलिए परिचालन वातावरण जोखिम लेने के लिए अनुकूल नहीं था, बेहतर अंतर्दृष्टि, तेज अंतर्ज्ञान और लंबे समय तक अनुभव सीमित जोखिमों को प्रबंधित करने के लिए पर्याप्त था व्यवसाय एक कला है अन्य जे पॉकेट से पैसे निकालने से, हिंसा का सहानुभूति नहीं, लेकिन पूर्व के बिना व्यापार में लाभ जोखिम पैदा करने की तरह ही पैदा होने के बिना जीने की कोशिश करना हर कोई जानता है कि जोखिम उठाना असफल होने की संभावना है क्योंकि अन्यथा इसे आश्वस्त किया जाएगा कि वह जोखिम उठा रहा है सामान्य रूप से जीवन के किसी भी चलने और विशेष रूप से वित्तीय क्षेत्रों में अंतर्निहित देर से, बैंकों ने वित्तीय मध्यस्थ होने से वर्तमान में एक जोखिम मध्यस्थ होने से, वित्तीय मध्यस्थता की प्रक्रिया में, जिसकी खाई पतली और पतली हो जाती है, बैंकों को गंभीर प्रतिस्पर्धा से अवगत कराया जाता है और इसलिए विभिन्न प्रकार के वित्तीय और गैर-वित्तीय जोखिमों का सामना करना पड़ता है जोखिम और अनिश्चितता बैंकिंग का एक अभिन्न अंग है, जो कि प्रकृति से जोखिम उठाने की जरूरत होती है जोखिम को लेकर जोखिम उठता है व्यापार मुख्य रूप से जोखिम उठाता है, जोखिम अधिक होता है और इसलिए व्यापार इकाई को दोनों के बीच एक व्यापारिक हड़ताल करना चाहिए जो जोखिम प्रबंधन के आवश्यक कार्यों को मापना है और अधिक महत्त्वपूर्ण रूप से बैंक के प्रोफाइल की निगरानी करते हैं जबकि गैर-प्रदर्शनकारी संपत्ति वर्तमान में अतीत की विरासत हैं, जोखिम प्रबंधन ईटी प्रणाली भविष्य के लिए वर्तमान में सक्रिय-सक्रिय कार्रवाई है प्रबंध जोखिम किसी भी चीज़ से नहीं बल्कि जोखिम के प्रबंधन से पहले बदलाव को प्रबंधित करना है, जबकि बैंक के नए रास्ते खोल दिए गए हैं, साथ ही साथ बैंकों को नए जोखिम भी दिए गए हैं, जो बैंकों के पास होंगे संभाल और दूर करने के लिए। जोखिम प्रबंधन की आवश्यकता। जोखिम का जोखिम बैंकिंग व्यवसाय का एक अभिन्न अंग है, इसलिए बैंक बैंकों के बाद से कभी भी जोखिम प्रबंधन का अभ्यास कर रहे हैं - उद्योग बिना इसके बिना बच सकता था केवल एकमात्र वास्तविक परिवर्तन डिग्री है परिष्कार की अब अधिक जटिल और तेज गति वाले वातावरण को प्रतिबिंबित करना आवश्यक है। वैश्विककरण के कारण मार्जिन पर दबाव बढ़ गया है मार्जिन कम, जोखिम प्रबंधन की आवश्यकता अधिक है, नतीजतन, जोखिम प्रबंधन एक प्रमुख क्षेत्र का ध्यान केंद्रित हो गया है इसके अतिरिक्त, हाल के दिनों में कई बैंकों के वित्तीय संस्थानों की विफलता के कारण, इसने नियामकों का भी ध्यान आकर्षित किया है। आधुनिक निगम की चुनौतियां धन की अधिकतमता सुनिश्चित करना है उनके शेयरधारकों के लिए, यानी जोखिम वरीयता के अनुरूप, दूसरी ओर जोखिम को प्रभावी ढंग से प्रबंधित किया जाना चाहिए और दूसरी तरफ, पर्याप्त रिटर्न सुनिश्चित करना होगा बैंकों और वित्तीय संस्थानों द्वारा निभाई गई भूमिका जोखिम के बारे में एक गंभीर नजर रखना है। एक संस्थान में बाजार में अन्य संस्थानों के लिए नतीजे हो सकते हैं, इसलिए जोखिम को समझना और सावधानी से निपटा जाना चाहिए। सीमित देयता निगमों के रूप में संरचित संरचनाओं में स्वामित्व और प्रबंधन को अलग करना शामिल है प्रबंधन में कार्यकारी निदेशकों और अन्य कार्यात्मक प्रबंधकों को शामिल किया जाता है। हितधारकों की ओर से एक वित्तीय संस्थान में यह मुख्य व्यवसाय और जोखिम को एकीकृत करने के लिए आवश्यक है। 1997 के एशियाई वित्तीय संकट से पता चला है कि बुनियादी जोखिम प्रबंधन की अनदेखी करने से अर्थव्यवस्था-व्यापी जटिलताओं में योगदान भी हो सकता है। आर्थिक विकास और एशिया में समृद्धि कई वित्तीय संस्थानों में जोखिम प्रबंधन में कमजोरियों का सामना करना पड़ा ial संस्थान कई एशियाई बैंकों ने ऋण का विस्तार करने से पहले जोखिम का आकलन किया या नकदी प्रवाह विश्लेषण का संचालन नहीं किया, बल्कि उधारकर्ता और संपार्श्विक की उपलब्धता के साथ-साथ उनके संबंध के आधार पर उधार दिया - इस तथ्य के बावजूद कि संपार्श्विक को पकड़ना मुश्किल था नॉन-पेमेंट की स्थिति में नतीजा यह था कि विदेशी बैंकों द्वारा किए गए ऋणों सहित ऋण - उधारकर्ताओं को चुकाने की क्षमता की तुलना में अधिक तेजी से विस्तार किया गया, क्योंकि कई बैंकों ने व्यक्तिगत रूप से ऋण देने की सांद्रता पर सीमा नहीं रखी थी या नहीं फर्मों या व्यापारिक क्षेत्रों में, उधारकर्ताओं को अधिक से अधिक कर्ज देने के लिए कर्ज अक्सर बैंक पूंजी के मुकाबले बड़े थे, इसलिए जब आर्थिक स्थिति बिगड़ गई तो ये बैंक सबसे ज्यादा कमजोर हुए। एशियाई संकट ने भी अधिक परिष्कृत जोखिम प्रबंधन प्रथाओं के संभावित लाभ को स्पष्ट किया है कई एशियाई बैंक दर जोखिम का विनिमय करने के लिए पर्याप्त रूप से अपने एक्सपोजर का आकलन करें हालांकि कुछ बैंक विदेशी के साथ अपनी विदेशी मुद्रा देयताओं से मेल खाते हैं मुद्रा परिसंपत्तियां, लेकिन इसके परिणामस्वरूप विनिमय दर जोखिम को क्रेडिट जोखिम में बदलना पड़ता है, क्योंकि उनके विदेशी मुद्रा उधारकर्ताओं को विदेशी मुद्रा राजस्व की गारंटीकृत स्रोत नहीं था इसी प्रकार, विदेशी बैंकों ने एशिया में जोखिम का अनुमान लगाया था संस्थानों ने यह माना था कि स्थिरता इस क्षेत्र में जारी रहेगी और असफल यह सोचने के लिए कि यदि ऐसा मामला नहीं था तो क्या हो सकता है कि बैंकों की एक बड़ी झुकाव और क्षमता का परीक्षण करने के लिए उनके एक्सपोजर को जोखिम में डालने के लिए जोखिमों को उजागर किया जा सकता है और प्रमुख मान्यताओं के महत्व को बढ़ाया जा सकता है तनाव परीक्षण करने से कुछ उधारदाताओं को यह पता चल गया होगा कि कैसे उजागर हुआ वे विनिमय दरों में या स्थिर आर्थिक विकास के विघटन में परिवर्तन करने के लिए होते थे, हालांकि असफलता से बचने के जोखिम का प्रबंधन करने का एक महत्वपूर्ण कारण है, वैश्विक वित्तीय संस्थानों का भी पूंजी पर जोखिम की समायोजित दर पर पूंजीकरण का व्यापक उद्देश्य है, या आरएआरओसी यह इसका मतलब है कि केवल अनुचित जोखिम जोखिम को नहीं निकालना, लेकिन मापने और मा पूंजी पर जोखिम-समायोजित पैदावार पर ध्यान केंद्रित करके, वैश्विक संस्थाएं निवेश और गतिविधियों पर बहुत अधिक महत्व नहीं डालती हैं, जिनकी उच्च उम्मीद की गई रिटर्न लेकिन समान रूप से उच्च या उच्च जोखिम है इसने बेहतर प्रबंधन निर्णयों और अधिक प्रभावी पूंजी और अन्य संसाधनों का आवंटन इसमें शक नहीं कि बैंक लेनदारों और शेयरधारकों को रिटर्न की एक उचित जोखिम-समायोजित दर प्राप्त करने की उम्मीद है, जिसके परिणामस्वरूप बैंक जो जोखिम-समायोजित रिटर्न पर ध्यान केंद्रित नहीं करते हैं उन्हें बाजार द्वारा मुआवजा नहीं दिया जाएगा। जोखिम प्रबंधन महंगा है दोनों संसाधनों और संस्थागत व्यवधान में उचित जोखिम प्रबंधन को टालने या बचने की लागत से बैंक की विफलता और शायद बैंकिंग प्रणाली की असफलता हो सकती है जोखिम-समायोजित रिटर्न पर ध्यान केंद्रित करके, जोखिम प्रबंधन भी ताकत और दक्षता में योगदान देता है अर्थव्यवस्था यह एक ऐसा तंत्र प्रदान करके करता है जो कि संसाधनों को विभाजित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है - मुख्यतः वित्तीय आर स्रोतों और अंततः वास्तविक संसाधन अपने सबसे अधिक कुशल उपयोग के लिए सबसे अधिक जोखिम समायोजित संभावित लाभप्रदता वाले परियोजनाएं सबसे ज्यादा वित्तपोषित होने और सफल होने की संभावनाएं हैं परिणामस्वरूप अधिक तेजी से आर्थिक वृद्धि जोखिम प्रबंधन से आखिरी लाभ उन्नत आर्थिक वृद्धि है कठोर जोखिम प्रबंधन के बिना , कोई भी अर्थव्यवस्था अपनी क्षमता को विकसित नहीं कर सकती है। स्थिरता और बेहतर आर्थिक विकास बेहतर निजी बचत, उस बचत को बेहतर बनाए रखने, बढ़ी हुई पूंजी आयात और अधिक वास्तविक निवेश के लिए होता है अन्यथा न केवल अवसरों का नुकसान होता है, बल्कि बैंक के पर्याप्त व्यय भी होता है जोखिमों और आपदाओं जो अप्रत्याशित, अवांछित और अप्रवर्तित जोखिम-लेने से पालन करते हैं। जोखिमों का पहचान। जब शब्द जोखिम का उपयोग किया जाता है, तो यह वित्तीय जोखिम या वित्तीय हानि की अनिश्चितता को दर्शाता है यदि जोखिम को आवृत्ति या आवृत्ति की संभावना के संदर्भ में माना जाता है, जोखिम एक पैमाने पर मापा जाता है, घटना की निश्चितता एक छोर पर और गैर-घटनाओं की निश्चितता के साथ दूसरे छोर पर सीई जोखिम सबसे बड़ा है जहां घटना की संभावना या गैर-घटना समान होती है भारतीय रिजर्व बैंक के दिशानिर्देशों के मुताबिक बैंकों द्वारा तीन प्रमुख प्रकार के जोखिम सामने आते हैं और ये क्रेडिट जोखिम, बाजार जोखिम संचालन जोखिम हम देखेंगे कि इन तीन प्रमुख जोखिमों के क्या घटक हैं। क्रेडिट जोखिम प्रबंधन और बाजार जोखिम प्रबंधन पर मसौदा निर्देशन नोट पर बैंकों की राय एकत्र करने के बाद, आरबीआई ने अंतिम दिशानिर्देश जारी किए हैं और कुछ बड़े सार्वजनिक उपक्रम बैंकों को ऐसा करने के लिए सलाह दी है। प्रभाव को मापने के लिए जोखिम संभावना है कि दोनों उम्मीदें और अप्रत्याशित घटनाओं का बैंक की पूंजी या राजस्व पर एक अवांछित प्रभाव हो सकता है। उम्मीद की गई हानि देनदार द्वारा वहन की जानी है और इसलिए इसके माध्यम से उत्पादों को पर्याप्त मूल्य निर्धारण द्वारा ध्यान रखा जाता है जोखिम प्रीमियम और आय से बाहर बने भंडार यह वह राशि है जो क्रेडिट की गुणवत्ता में विचलन के कारण खो जाने की उम्मीद है, जिसके परिणामस्वरूप भुगतान न होने पर अप्रत्याशित नुकसान व्यक्तिगत जोखिम और संपूर्ण पोर्टफोलियो का लेखा पूरी तरह से बैंक द्वारा ही वहन किया जाता है और इसलिए इसे पूंजी द्वारा ध्यान रखा जाना है। अपेक्षित घाटा आरक्षित या प्रावधानों द्वारा कवर किया जाता है और अप्रत्याशित नुकसान पूंजी आवंटन की आवश्यकता होती है इसलिए इसकी आवश्यकता है उपयुक्त पूंजी पर्याप्तता अनुपात महसूस किया जाता है जोखिमों की प्रत्येक श्रेणी को जोखिम में वीएआर मूल्य का उपयोग करके अपेक्षित और अप्रत्याशित हानि दोनों को विनियमित करने के लिए मापा जाता है। क्रेडिट जोखिम प्रबंधन। क्रेडिट जोखिम यह है कि एक बैंक उधारकर्ता प्रति पक्ष सहमत शर्तों पर दायित्वों को पूरा करने में विफल रहता है हमेशा उधारकर्ता के लिए अपनी वचनबद्धताओं से चूक जाने का दायरा है जो बैंक को क्रेडिट जोखिम के क्रिस्टलीकरण के परिणामस्वरूप एक या अन्य कारण से ये नुकसान प्रत्यक्ष तौर पर या वैकल्पिक रूप से, वास्तविक या कथित गिरावट से उत्पन्न होने वाले पोर्टफोलियो मूल्य में होने वाले बदलावों से नुकसान हो सकता है क्रेडिट की गुणवत्ता जो डिफ़ॉल्ट से कम है क्रेडिट जोखिम ऑपरेटिंग के लिए उधार देने वाले धन के कारोबार के लिए निहित है ऑन-डायरेक्ट मार्केट जोखिम चर के साथ जुड़ा हुआ है। क्रेडिट जोखिम के प्रकार। डाउनग्रेड रिस्क माइग्रेशन रिस्क। अगर कोई उधारकर्ता चूक नहीं करता है, तो क्रेडिट की गुणवत्ता में बिगड़ने के कारण अभी भी जोखिम है। इसका श्रेय क्रेडिट फैलाव की संभावित चौड़ाई में होता है यह क्रेडिट फैल जोखिम है आमतौर पर यह रेटिंग डाउनग्रेड के माध्यम से परिलक्षित होता है यह सामान्य रूप से विशिष्ट होता है। डिफॉल्ट जोखिम का भुगतान वादा किए जाने के लिए उधारकर्ता की संभावित विफलता से होता है, या तो आंशिक रूप से या पूरी तरह से डिफ़ॉल्ट की स्थिति में, दायित्व का अंश सामान्य रूप से भुगतान किया जाएगा। पोर्टफोलियो जोखिम विविधीकरण के कारण कम हो जाने पर, यदि एक पोर्टफोलियो पूरी तरह विविधतापूर्ण है, अर्थात् भूगोल, उद्योग, उधारकर्ताओं, बाजार, आदि में विविधतापूर्ण है तो पोर्टफोलियो जोखिम न्यूनतम स्तर तक कम हो जाता है यह न्यूनतम स्तर उस अर्थव्यवस्था में जोखिम के अनुरूप होता है जिसमें यह काम कर रहा है। यदि पोर्टफोलियो विविध नहीं है, यानी यह कहने के लिए कि उधारकर्ता या भूगोल या उद्योग आदि के संबंध में इसका उच्च भार है पोर्टफोलियो एकाग्रता जोखिम लेता है। क्रेडिट जोखिम प्रबंधन का उद्देश्य जोखिम को कम करने और स्वीकार्य मापदंडों के भीतर क्रेडिट जोखिम को संभालने और बनाए रखने के द्वारा बैंक की जोखिम समायोजित दर को अधिकतम करने के लिए है। जोखिम का जोखिम मुख्य रूप से दो घटक होते हैं, जो जोखिम की मात्रा है, जो शेष बकाया शेष राशि है डिफ़ॉल्ट की तारीख और जोखिम की गुणवत्ता, जैसे, चूक की तीव्रता दोनों की डिफ़ॉल्ट की संभावना से परिभाषित होती है, जो वसूली से कम होती है, जो डिफ़ॉल्ट की स्थिति में हो सकती है। इस प्रकार क्रेडिट जोखिम डिफ़ॉल्ट जोखिम और एक्सपोजर जोखिम का एक संयुक्त परिणाम है क्रेडिट जोखिम के तत्व पोर्टफोलियो जोखिम हैं जिनमें एकाग्रता जोखिम शामिल हैं, साथ ही साथ आंतरिक जोखिम और लेनदेन जोखिम जिसमें माइग्रेशन डाउन ग्रेडेशन जोखिम शामिल हैं, साथ ही लेन-देन के स्तर पर डिफ़ॉल्ट जोखिम क्रेडिट रेटिंग्स क्रेडिट जोखिम का मूल्यांकन करने के उपयोगी उपाय हैं जो पूरे संगठन में प्रचलित हैं जहां ट्रेजरी और क्रेडिट कार्यों को संभाला जाता है, पोर्टफोलियो विश्लेषण क्रेडिट की एकाग्रता को पहचानने में मदद करते हैं सामान्य रूप से, डिफ़ॉल्ट रूप से माइग्रेशन आंकड़े, रिकवरी डाटा, आदि सामान्य तौर पर, अचानक अचानक और अतीत के अनुभव के लिए एक अनवरत प्रक्रिया नहीं है, न कि अधिक बार, उधारकर्ता की क्रेडिट योग्यता और परिसंपत्ति गुणवत्ता धीरे-धीरे घटती है, जिसे अन्यथा प्रवासन कहा जाता है डिफ़ॉल्ट क्रेडिट प्रवासन की एक चरम घटना है ऑफिशियल शीट एक्सपोज़र जैसे विदेशी मुद्रा फॉरेस्ट कॉन्ट्रैक्ट्स स्वैप विकल्प आदि को तीन व्यापक श्रेणियों में वर्गीकृत किया जाता है जैसे पूर्ण जोखिम, मध्यम जोखिम और कम जोखिम और फिर एक रूपांतरण कारक के माध्यम से जोखिम भारित परिसंपत्तियों में अनुवाद किया जाता है। समझाया गया। क्रेडिट जोखिम के प्रबंधन में शामिल हैं। क्रेडिट रेटिंग स्कोरिंग के माध्यम से मापन। अपेक्षित ऋण हानियों के आकलन के माध्यम से चैतन्य। एक वैज्ञानिक आधार पर पेराई और प्रभावी ऋण की समीक्षा तंत्र और पोर्टफोलियो प्रबंधन के माध्यम से नियंत्रण। क्रेडिट जोखिम प्रबंधन के सिद्धांत। उपकरण, जिसके माध्यम से क्रेडिट जोखिम प्रबंधन किया जाता है, नीचे विस्तृत है। एक्सपोजर छत प्रुडेंटी अल लिमिट को पूंजीगत निधियों से जोड़ा जाता है, समूह के द्वारा किए गए अवसंरचना परियोजनाओं के लिए 10 अतिरिक्त समूह वाले समूह के लिए 40, व्यक्तिगत उधारकर्ता इकाई के लिए 15, थ्रेसहोल्ड लिमिट प्रुडेंशियल एक्सपोजर से पर्याप्त स्तर पर तय की गई है, जो कि कुल राशि का योग है थ्रेशोल्ड सीमा से अधिक की एक्सपोज़र बैंक की पूंजीगत निधि के 600-800 से अधिक नहीं होनी चाहिए, अर्थात् छः से आठ बार। समीक्षा नवीनीकरण मल्टी स्तरीय क्रेडिट स्वीकृति प्राधिकरण, शक्तियों का संविधान वार प्रतिनिधिमंडल, बेहतर दर्जे वाले ग्राहकों के लिए भेदभावपूर्ण समय अनुसूची के लिए उच्च प्रतिनिधि अधिकार रिव्यू नवीनीकरण, बाधा दरों और नए जोखिम के लिए बेंच मार्क और जोखिम रेटिंग आदि के आधार पर नवीकरण के लिए समय-सारिणी तैयार की जाती है। जोखिम रेटिंग मॉडल छह से नौ अंकों के पैमाने पर व्यापक जोखिम स्कोरिंग सिस्टम सेट करें स्पष्ट रूप से रेटिंग थ्रेसहोल्ड को परिभाषित करें और समय-समय पर अधिमानतः रेटिंग की समीक्षा करें अर्ध वार्षिक अंतराल पर अनुमानित हानि का अनुमान लगाने के लिए रेटिंग प्रवास को मैप किया जाता है। जोखिम आधारित वैज्ञानिक मूल्यनिर्देशन लिन अपेक्षित हानि के लिए ऋण मूल्य निर्धारण उच्च जोखिम वाले श्रेणी के उधारकर्ताओं को उच्च मूल्य की जानी चाहिए डिफ़ॉल्ट नुकसान पर ऐतिहासिक डेटा बनाएं अप्रत्याशित नुकसान को अवशोषित करने के लिए पूंजी आवंटित करें आरएआरओसी फ्रेमवर्क को अपनाना। पोर्टफोलियो प्रबंधन क्रेडिट पोर्टफोलियो प्रबंधन की आवश्यकता लाभों को अनुकूलित करने के लिए आवश्यकता से उत्पन्न होती है विविधीकरण से जुड़ा हुआ है और किसी विशिष्ट उधारकर्ता, क्षेत्र या उद्योग के लिए निवेश की एकाग्रता के संभावित प्रतिकूल प्रभाव को कम करने के लिए विशिष्ट श्रेणी निर्धारण श्रेणियों पर कुल जोखिम पर मात्रात्मक सीमा को निर्धारित करना, विभिन्न उद्योगों में उधारकर्ताओं का वितरण, व्यवसाय समूह और संचालन तेजी से पोर्टफोलियो समीक्षा मौजूदा ढांचा बैलेंस शीट की तारीख के आसपास नॉन-परफॉर्मिंग लोन पर नज़र रखने से पूरे लोन बुक की गुणवत्ता का संकेत नहीं होता है क्रेडिट की कमजोरियों की पहचान के लिए उचित नियमित रूप से चलने वाला सिस्टम पहले से ही होना चाहिए वांछित पोर्टफोलियो की गुणवत्ता को बनाए रखने और एकीकृत करने के लिए कदम आरंभ करें क्रेडिट निर्णय के साथ पोर्टफोलियो समीक्षा- प्रक्रिया बना रही है। लोशन की समीक्षा तंत्र यह क्रेडिट आपरेशनों से स्वतंत्र होना चाहिए। यह स्वीकृति प्रक्रिया, अनुपालन स्थिति, जोखिम रेटिंग की समीक्षा, चेतावनी के संकेतों को उठाते हुए और सुधार के उद्देश्य से सुधारात्मक कार्रवाई की सिफारिश की समीक्षा के लिए क्रेडिट लेखा परीक्षा के रूप में भी जाना जाता है। क्रेडिट की गुणवत्ता यह निश्चित कट-ऑफ सीमा के ऊपर सभी ऋण को निशाना बनाना चाहिए जिससे यह तय हो जाता है कि कम से कम 30 से 40 पोर्टफोलियो एक वर्ष में एलआरएम के अधीन हैं, ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि बैलेंस शीट में एम्बेडेड सभी प्रमुख जोखिमों का पता लगाया गया है यह किया गया है क्रेडिट प्रशासन में गुणात्मक सुधार लाने के बारे में ऋण की कमजोरी के साथ ऋण की पहचान करना ऋण हानि प्रावधानों की पर्याप्तता निर्धारित करना ऋण नीतियों और प्रक्रियाओं के अनुपालन सुनिश्चित करें क्रेडिट ऑडिट के फोकस को खाता स्तर से समग्र पोर्टफोलियो स्तर तक बढ़ाया जाना चाहिए नियमित, उचित शीघ्र रिपोर्टिंग शीर्ष पर प्रबंधन को सुनिश्चित किया जाना चाहिए कि क्रेडिट ऑडिट साइट पर आयोजित किया जाता है, अर्थात शाखा में जो कि एवेरा का आकलन किया है एनसीसी और जहां मुख्य परिचालन सीमाएं उपलब्ध कराई जाती हैं हालांकि, उधारकर्ता के कारखाने कार्यालय परिसर में जाने की आवश्यकता नहीं है। जोखिम रेटिंग मॉडल। क्रेडिट ऑडिट साइट पर आयोजित किया जाता है, यानी शाखा में जिसने अग्रिम मूल्यांकन किया है और जहां मुख्य ऑपरेटिव सीमाएं हैं उपलब्ध कराए जाते हैं, हालांकि, उधारकर्ताओं के कारखाने कार्यालय परिसर को जोखिम के लिए जरूरी नहीं है जैसा कि आरबीआई ने मनाया, क्रेडिट जोखिम जोखिम प्रबंधन प्रणाली का प्रमुख घटक है और इसे बैंक के शीर्ष प्रबंधन के विशेष ध्यान देना चाहिए क्रेडिट जोखिम प्रबंधन की जरूरतों की प्रक्रिया अनिश्चितता का विश्लेषण और एक क्रेडिट प्रस्ताव में निहित जोखिमों का विश्लेषण अनुमानित जोखिम को उचित रणनीति के जरिए समाहित किया जाना चाहिए और अप्रत्याशित लोगों को सामना करना पड़ सकता है और दूर किया जा सकता है इसलिए किसी भी ऋण देने के फैसले से पहले जोखिम के विस्तृत विश्लेषण और विश्लेषण के परिणाम क्रेडिट निर्णय के लिए एक गाइड के रूप में लिया जाना चाहिए क्योंकि क्रेडिट रेटिंग्स और डिफ़ॉल्ट के बीच एक महत्वपूर्ण सह-संबंध है आवृत्तियों, इस तरह के ऐतिहासिक डेटा से होने वाली संभाव्यता के किसी भी व्युत्पन्न पर भरोसा किया जा सकता है मॉडल में प्रदर्शन के लिए न्यूनतम छह ग्रेड और गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों के लिए दो ग्रेड शामिल हो सकते हैं संपत्ति की रेटिंग का वितरण ऐसा होना चाहिए कि 30 से अधिक अग्रिम एक रेटिंग के तहत वर्गीकृत किया जाता है। क्रेडिट जोखिम-रेटिंग मॉडल को अपनाने की आवश्यकता निम्नलिखित पहलुओं के कारण होती है। क्रेडिट जोखिम को देखने का अनुशासित तरीका। पोर्टफोलियो दृष्टिकोण के विपरीत कब्जा किए गए खाते की समग्र स्वास्थ्य स्थिति का उचित अनुमान अकेले या परिसंपत्ति आधारित क्रेडिट प्रबंधन के लिए। पोर्टफोलियो पर एक नई ऋण परिसंपत्ति का आकलन किया जा सकता है उस क्षेत्र के लिए एक ताजा एक्सपोजर लेना जिसमें पहले से ही बड़ा एक्सपोज़र मौजूद है, केवल पोर्टफोलियो जोखिम बढ़ा सकता है, हालांकि विशिष्ट यूनिट स्तरीय जोखिम कम से कम है पोर्टफोलियो के विभिन्न क्षेत्रों के बीच सह-संबंध या सह-विचलन संपत्ति के बीच अंतर संबंध को मापता है विविधीकरण के फायदे बीमार तब तक उपलब्ध रहें जब तक परिसंपत्तियों के बीच कोई सही सकारात्मक संबंध नहीं होता है, अन्यथा किसी पर असर दूसरे पर असर पड़ेगा। एकाग्रता जोखिम को एक अतिरिक्त ऋण जोखिम के मामले में मापा जाता है जो उधारकर्ता समूह या सह-संबंधित उधारकर्ताओं । रिलेशनशिप मैनेजर के लिए वास्तविक समय के आधार पर उच्च मूल्य वाले ग्राहकों के समग्र जोखिम पर कब्जा करने, मॉनिटर करने और नियंत्रित करने के लिए आवश्यक है ताकि महत्वपूर्ण कुछ पर ध्यान केंद्रित किया जा सके जिससे कि बहुत से लोग बहुत अधिक समय और प्रयास न करें। ऋण की उत्पत्ति के निष्क्रिय दृष्टिकोण के बजाय और इसे परिपक्वता तक रखने के लिए, क्रेडिट पोर्टफोलियो प्रबंधन के सक्रिय दृष्टिकोण को प्रतिभूतिकरण क्रेडिट डेरिवेटिव के माध्यम से अपनाया जाता है। ऋण के आधार पर जोखिम के लिए ऋण की कीमत को जोड़कर क्रेडिट जोखिम का आकलन किया जाता है। आरती का उपयोग अग्रिम प्रावधान के लिए किया जा सकता है। पिछले अनुभव को देखते हुए और भविष्य के बारे में धारणाएं, क्रेडिट जोखिम मॉडल किसी दिए गए ऋण या निश्चित आय के वर्तमान मूल्य का निर्धारण करना चाहता है सुरक्षा यह भी मात्रात्मक जोखिम निर्धारित करने का प्रयास करता है कि वादा किया गया नकदी प्रवाह आने वाला नहीं होगा। इस प्रकार, क्रेडिट जोखिम मॉडल का उद्देश्य, बैंकों को भौगोलिक और उत्पाद लाइनों के जोखिम को मापने, एकत्रित करने और प्रबंधित करने में सहायता करना है। क्रेडिट मॉडल को संभावित समस्याओं को ध्वज करने के लिए उपयोग किया जाता है। शुरुआती सुधारात्मक कार्रवाई की सुविधा के लिए पोर्टफोलियो जोखिम-रेटिंग मॉडल को विभिन्न प्रकार के जोखिमों पर कब्जा करना चाहिए जैसे कि उद्योग व्यापार जोखिम, वित्तीय जोखिम और प्रबंधन जोखिम, क्रेडिट से जुड़ी उद्योग व्यापार जोखिम में दोनों व्यवस्थित और असंतुष्ट जोखिम होते हैं जो बाजार से संचालित होते हैं व्यवस्थित जोखिम उत्पन्न होता है सामान्य राजनीतिक वातावरण से, आर्थिक नीतियों में बदलाव, सरकार की राजकोषीय नीतियां, बुनियादी ढांचागत परिवर्तन आदि। असिशिस्त जोखिम आंतरिक कारकों से उत्पन्न होता है जैसे कि मशीनरी का विघटन, श्रमिक हड़ताल, नए प्रतिद्वंद्वियों, जो उस गतिविधियों के लिए काफी विशिष्ट हैं जिसमें उधारकर्ता लगे वित्तीय जोखिमों की स्वीकृति में मूल्यांकन के मूल्यांकन शामिल हैं इसके प्रदर्शन और नकदी, मुनाफे, गियरिंग, लीवरेज, कवरेज, टर्नओवर इत्यादि जैसे वित्तीय संकेतकों के आधार पर एक इकाई की वित्तीय ताकत। समय के हिसाब से इन संकेतकों के आंदोलन का अध्ययन करना जरूरी है, साथ ही साथ उद्योग औसत के साथ तुलना की जा सकती है। पश्चिमी कार्पोरेट जगत में किए गए अध्ययन से पता चलता है कि परियोजनाओं में से 45 सिर्फ इसलिए नहीं उतरे क्योंकि परीक्षा में शामिल कर्मियों को गुणात्मक रूप से परियोजना का प्रबंधन करने में अत्यधिक इच्छुक पाया गया था। क्रेडिट जोखिम का मुख्य घटक यह है कि डिफ़ॉल्ट का जोखिम संभावना से मापा जाता है कि किसी दी गई अवधि के दौरान डिफ़ॉल्ट होता है संभाव्यता भविष्य की घटनाओं का अनुमान है जो अनिश्चित हैं हम भविष्य की अनिश्चितता के अंतर को संकीर्ण कर सकते हैं अगर हमारे पास प्रकृति और उचित स्थिति में अनिश्चितता के बारे में उचित जानकारी है और प्रश्न और उपलब्धता में चर के बारे में है मूल्यांकन के समय गुणवत्ता की जानकारी के लिए अनुमानित हानि अप्रत्याशित हानि पद्धति कैस बैंकों को नई आंतरिक रेटिंग अपनाने के लिए कैपिटल एकॉर्ड II में प्रस्तावित क्रेडिट जोखिम प्रबंधन के आधार पर आधारित दृष्टिकोण। व्यापक रूप से उपयोग किए जाने वाले जोखिम रेटिंग के कुछ तरीकों को नीचे संक्षेप में बताया गया है। अल्मटन एस जेड स्कोर मॉडल में एक कंपनी की दिवालिएपन में प्रवेश करने की संभावना की भविष्यवाणी शामिल है। गैर-चूक ऋणदाता से, साधारण वित्तीय अनुपात में परिवर्तित कुछ वित्तीय अनुपातों के आधार पर। क्रेडिट मेट्रिक्स संपत्ति मूल्यों की अस्थिरता के आकलन पर केंद्रित है, जो संपत्ति की गुणवत्ता में भिन्नता के कारण होता है। मॉडल का श्रेय रेटिंग माइग्रेशन होता है जो कि संभावना है कि एक उधारकर्ता एक से पलायन करता है जोखिम रेटिंग को अन्य जोखिम रेटिंग के लिए। क्रेडिट जोखिम, बीमा उद्योग पर आधारित एक सांख्यिकीय पद्धति, क्रेडिट जोखिम को मापने के लिए है मॉडल मॉडल की दर पर आधारित है और डिफ़ॉल्ट से अप्रत्याशित नुकसान यह घटना जोखिम के बीमा उद्योग मॉडल पर आधारित है। केएमवी के माध्यम से इसकी अपेक्षित डिफ़ॉल्ट आवृत्ति ईडीएफ पद्धति प्रत्येक obligor आधारित आधारित के लिए डिफ़ॉल्ट की वास्तविक संभावना है पूंजी संरचना के कार्यों पर, परिसंपत्ति रिटर्न की अस्थिरता और मौजूदा परिसंपत्ति मूल्य यह एक विकल्प मूल्य निर्धारण आधारित दृष्टिकोण का उपयोग करके एक फर्म के परिसंपत्ति मूल्य की गणना करता है जो इक्विटी की अंतर्निहित संपत्ति पर कॉल विकल्प के रूप में पहचानता है। फर्म यह फर्म के परिसंपत्ति मूल्य पथ को समय के क्षितिज पर अनुमान लगाने का प्रयास करता है डिफ़ॉल्ट जोखिम अनुमानित परिसंपत्ति मूल्य की पूर्व-निर्दिष्ट डिफ़ॉल्ट बिंदु के नीचे गिरने की संभावना है। मैकेन्सी का क्रेडिट पोर्टफोलियो दृश्य एक बहु-कारक मॉडल है जिसका उपयोग किया जाता है बेरोजगारी की दर, जीडीपी विकास, विदेशी मुद्रा दरें आदि जैसे व्यापक आर्थिक कारकों के मूल्य पर वातानुकूलित डिफ़ॉल्ट संभावनाओं के वितरण के साथ-साथ प्रवास संबंधी संभावनाओं को प्रोत्साहित करने के लिए, दिन-प्रतिस्थापन में तयशुदा रूप से तय होता है जब तयशुदा भुगतान दायित्व 180 नियत तारीख से दिन और इस कट-ऑफ की अवधि नीचे की ओर से बदल सकती है एक्सपोजर जोखिम डिफ़ॉल्ट के समय बकाया राशि के नुकसान के रूप में कम है सत्यापित राशि डिफ़ॉल्ट रूप में हानि है। डी डिफ़ॉल्ट प्रतिशत है। एक्स एक्सपोजर का मान है। आर रिकवरी दर है। क्रेडिट जोखिम को डिफ़ॉल्ट पीओडी और हानि की संभावना से मापा जाता है एलजीडी बैंक के साथ जुड़े डिफ़ॉल्ट की संभावना का अनुमान लगाना चाहिए रेटिंग ग्रेड में से प्रत्येक में उधारकर्ता एक बार ऐसी घटना होती है तो बैंक कितना नुकसान उठाएगा, जो कि हानि को दिये गये डिफ़ॉल्ट के रूप में जाना जाता है यह हानि उधारकर्ता को सामान्यतः सामान्यतः एक्सपोजर के रूप में जाना जाता है। अपेक्षित हानि से अनुमानित प्रावधान किया जा सकता है जो डिफ़ॉल्ट की संभावना है, जो कि चूक की संभावना है, डिफ़ॉल्ट एक्सपोजर डिफ़ॉल्ट है, जो कि एलएलजीडी है, PODX एलजीडी एक्स ईएडी के बराबर है। क्रेडिट मेट्रिक्स तंत्र का समर्थन करता है कि पोर्टफोलियो मूल्य की मात्रा को नहीं देखा जाना चाहिए बस डिफ़ॉल्ट की संभावना के संदर्भ में, लेकिन क्रेडिट की गुणवत्ता के मामले में भी डिफ़ॉल्ट रूप से एक विशिष्ट मामला क्रेडिट मेट्रिक्स कॉर्पोरेट l पर काम किया जा सकता है। क्रेडिट पोर्टफोलियो में जोखिम-माइग्रेशन और परिणामस्वरूप गिरावट का आकलन करने के लिए वार्षिक आधार पर कम से कम, आदर्श क्रेडिट जोखिम प्रबंधन प्रणाली को एक एकल संख्या को फेंक देना चाहिए ताकि क्रेडिट पोर्टफोलियो में कितना बैंक खो जाएगा और इसलिए उन्हें कितना पूंजी चाहिए क्रेडिट जोखिम को मापने के तरीके। मानदंड दृष्टिकोण। अवधि मानकीकृत दृष्टिकोण या मानकीकृत दृष्टिकोण बैंकिंग संस्थानों के लिए बासल II पूंजी पर्याप्तता नियमों के तहत प्रस्तावित क्रेडिट जोखिम माप तकनीकों के एक सेट को संदर्भित करता है इस दृष्टिकोण के तहत बैंकों को बाह्य क्रेडिट क्रेडिट एजेंसियों को क्रेडिट जोखिम के लिए अपेक्षित पूंजी की मात्रा निर्धारित करने के लिए कई देशों में यह एकमात्र तरीका है कि नियामक बेसल द्वितीय के प्रारंभिक चरण में स्वीकृति देने की योजना बना रहे हैं बेसल समझौता बैंकों को अपनी पूंजी आवश्यकताओं की गणना के लिए दो व्यापक तरीकों के बीच एक विकल्प की अनुमति देने का प्रस्ताव है। क्रेडिट जोखिम अन्य विकल्प आंतरिक रेटिंग पर आधारित है। बाह्य क्रेडिट मूल्यांकन के मूल्यांकन के आधार पर निर्धारित जोखिम भार के अनुसार क्रेडिट जोखिम को मापें। सुरक्षित और जोखिम भरा क्रेडिट के बीच आवश्यक पूंजी में कम से कम परिष्कृत पूंजी गणना। आम तौर पर उच्चतम पूंजी का बोझ। आईआरबी दृष्टिकोण। बासल II के दिशानिर्देशों के तहत, बैंकों को विनियामक पूंजी की गणना के उद्देश्य के लिए अपने अनुमानित जोखिम मानकों का उपयोग करने की अनुमति दी जाती है इसे क्रेडिट रेटिंग के लिए पूंजी अपेक्षाओं के लिए आंतरिक रेटिंग-आधारित आईआरबी दृष्टिकोण के रूप में जाना जाता है केवल बैंक कुछ न्यूनतम शर्तों, प्रकटीकरण आवश्यकताओं और उनके राष्ट्रीय पर्यवेक्षक से अनुमोदन के लिए विभिन्न जोखिमों के लिए पूंजी का अनुमान लगाने में इस दृष्टिकोण का उपयोग करने की अनुमति दी जाती है। एकल क्रेडिट सुविधा के माप के लिए 3 पैरामीटर हैं। डिफ़ॉल्ट डीडी। एक्सपोजर की डिफ़ॉल्टता EAD पर। डिफॉल्ट पीडी की डिफॉल्ट एलजीडी प्रोबबिलिटी। यह काउंटर-पार्टी की दायित्व की ज़िम्मेदारी है, या तो दायित्व के जीवन पर या कुछ निर्दिष्ट समय क्षितिज पर डिफ़ॉल्ट रूप से। ऋण की प्रतिबद्धता के लिए EAD. EAD डिफ़ॉल्ट रूप से एक्सपोजर की मात्रा को मापता है डिफ़ॉल्ट की स्थिति में तैयार होने की संभावना है। लॉस दी डिफ़ॉल्ट एलजीडी। एलजीडी एक्सपोज़र के अनुपात को मापता है यदि डिफ़ॉल्ट हो तो खो जाएगा। अनुमानित नुकसान बैंक के उत्पादों और सेवाओं के मूल्य के माध्यम से कवर किया जाता है। अप्रत्याशित नुकसान इस औसत हानि के बारे में परिवर्तनशीलता है, जिसे पर्याप्त पूंजी आवंटन या प्रावधान के जरिये कवर किया जाना चाहिए। अनुमानित नुकसान PD X EAD X LGD फाउंडेशन आईआरबी डिफॉल्ट पीडी और डिफॉल्ट एलजीडी के नुकसान के नियामकों द्वारा तय इनपुट के जरिए आंतरिक रूप से निर्धारित इनपुट का इस्तेमाल करते हुए परिष्कृत फार्मूलों का उपयोग करके क्रेडिट जोखिम को मापें, डिफ़ॉल्ट ईएडी और परिपक्वता पर एक्सपोजर एम। अधिक जोखिम संवेदनशील पूंजी अपेक्षाएं सुरक्षित और जोखिम वाले क्रेडिट के बीच आवश्यक पूंजी में अधिक भेदभाव। उन्नत आईआरबी परिष्कृत फ़ार्मुलों और पीडी, एलजीडी, ईएडी और एम के आंतरिक रूप से निर्धारित आदानों का उपयोग करके क्रेडिट जोखिम को मापें। अधिकांश जोखिम-संवेदनशील हालांकि हमेशा सबसे कम पूंजी आवश्यकताओं को सुरक्षित और जोखिम भरा क्रेडिट के बीच आवश्यक पूंजी में सबसे भिन्नता नहीं होती है। उन्नत आईआरबी स्थिति में संक्रमण केवल मजबूत आंतरिक जोखिम प्रबंधन प्रणाली और डेटा के साथ। क्रेडिट जोखिम प्रबंधन। बैंकों में व्यापक क्रेडिट जोखिम प्रबंधन वास्तुकला है बैंक के निदेशक मंडल ने क्रेडिट जोखिम दृष्टिकोण को मंजूरी दी है और बैंक की क्रेडिट जोखिम रणनीति को स्वीकृति प्रदान करते हुए बैंक के जोखिम भोग को ध्यान में रखा जाता है, जो बदले में कारोबार में कथित जोखिमों से प्राप्त होता है, जो कि जोखिमों के लिए लक्षित लाभप्रदता स्तर से संतुलित होता है। बोर्ड बैंक के क्रेडिट जोखिम प्रबंधन कार्यों की देखरेख करता है। बैंक को प्राप्त करने की उम्मीद है इसकी कमाई के उद्देश्य और अपने ग्राहकों को संतुष्ट करने के लिए एक ध्वनि पोर्टफोलियो को बनाए रखने की जरूरत होती है क्रेडिट एक्सपोज़र्स को लक्षित बाजार पहचान, उचित क्रेडिट स्वीकृति प्रक्रियाओं, पोस्ट-वितरण की निगरानी और उपचारात्मक प्रबंधन प्रक्रियाओं के माध्यम से प्रबंधित किया जाता है। दो अलग-अलग क्रेडिट प्रबंधन मॉडल हैं जिनमें क्रेडिट प्रक्रिया चल रही है - रिटेल क्रेडिट मॉडल और थोक क्र मॉडल संपादित करें। खुदरा क्रेडिट मॉडल उच्च मात्रा, छोटे लेनदेन के आकार वाले व्यवसायों के लिए तैयार है, जहां नए एक्सपोज़रों के क्रेडिट मूल्यांकन को सांख्यिकीय मॉडल द्वारा निर्देशित किया जाता है, और कुल उत्पाद पोर्टफोलियो के आधार पर प्रबंधित किया जाता है दूसरी ओर थोक क्रेडिट मॉडल, प्रासंगिक है कम मात्रा में, बड़ा लेनदेन आकार, अनुकूलित उत्पादों और क्रेडिट एक्सपोज़र के उद्गम, अनुमोदन और रखरखाव के लिए एक अनुमान प्रक्रिया पर निर्भर करता है। क्रेडिट मॉडल के क्रेडिट प्रक्रिया के प्रबंधन के लिए दो विकल्प हैं - उत्पाद कार्यक्रम और क्रेडिट लेनदेन। उत्पाद कार्यक्रमों में Bank approves maximum levels of credit exposure to a set of customers with similar characteristics, profiles and or product needs, under clearly defined standard terms and conditions This is a cost-effective approach to managing credit where credit risks and expected returns lend themselves to a template approach or predictable portfolio behaviour in terms of yield, delinquency and write-off Given the high volume environment, automated tracking and reporting mechanisms are important here to identify trends in portfolio behaviour early and to initiate timely adjustments In the case of credit transactions, the risk process focuses on individual customers or borrower relationships The approval process in such cases is based on detailed analysis and the individual judgement of credit officials, often involving complex products or risks, multiple facilities structures and types of securities. The Bank s credit policies procedures manual and credit programs, where applicable, form the core to controlling credit risk in various activities and products These articulate the credit risk strategy of the Bank and thereby the approach for credit origination, approval and maintenance These policies define the Bank s overall credit granting criteria, including the general terms and conditions The policies programs generally address such areas as target markets customer segmentation, qualitativ e-quantitative assessment parameters, portfolio mix, prudential exposure ceilings, concentration limits, price and non-price terms, structure of limits, approval authorities, exception reporting system, prudential accounting and provisioning norms, etc They take cognisance of prudent and prevalent banking practices, relevant regulatory requirements, nature and complexity of the Bank s activities, market dynamics etc. Credit concentration risk arises mainly on account of concentration of exposures under various categories including industry, products, geography, underlying collateral nature and single group borrower exposures To ensure adequate diversification of risk, concentration ceilings have been set up by the Bank on different risk dimensions, in terms of. Borrower business group. Market risk. Market Risk may be defined as the possibility of loss to bank caused by the changes in the market variables It is the risk that the value of on - off-balance sheet positions will be adversely aff ected by movements in equity and interest rate markets, currency exchange rates and commodity prices Market risk is the risk to the bank s earnings and capital due to changes in the market level of interest rates or prices of securities, foreign exchange and equities, as well as the volatilities, of those prices Market Risk Management provides a comprehensive and dynamic frame work for measuring, monitoring and managing liquidity, interest rate, foreign exchange and equity as well as commodity price risk of a bank that needs to be closely integrated with the bank s business strategy Scenario analysis and stress testing is yet another tool used to assess areas of potential problems in a given portfolio Identification of future changes in economic conditions like economic industry overturns, market risk events, liquidity conditions etc that could have unfavorable effect on bank s portfolio is a condition precedent for carrying out stress testing As the underlying assumption keep changing from time to time, output of the test should be reviewed periodically as market risk management system should be responsive and sensitive to the happenings in the market. Some market risks include. Equity risk the risk that stock or stock indexes prices and or their implied volatility will change. Interest rate risk, the risk that interest rates and or their implied volatility will change. Currency risk, the risk that foreign exchange rates and or their implied volatility will changemodity risk, the risk that commodity prices and or their implied volatility will change. Liquidity risk is the risk that a given security or asset cannot be traded quickly enough in the market to prevent a loss or make the required profit. Liquidity Risk. Bank Deposits generally have a much shorter contractual maturity than loans and liquidity management needs to provide a cushion to cover anticipated deposit withdrawals Liquidity is the ability to efficiently accommodate deposit as also reduction in liabilities and to fund the loan growth and possible funding of the off-balance sheet claims The cash flows are placed in different time buckets based on future likely behaviour of assets, liabilities and off-balance sheet items Liquidity risk consists of Funding Risk, Time Risk Call Risk. Funding Risk It is the need to replace net out flows due to unanticipated withdrawal nonrenewal of deposit. Time risk It is the need to compensate for no receipt, of expected inflows of funds, i e performing assets turning into nonperforming assets. Call risk It happens on account of crystallisation of contingent liabilities and inability to undertake profitable business opportunities when desired. The Asset Liability Management ALM is a part of the overall risk management system in the banks It implies examination of all the assets and liabilities simultaneously on a continuous basis with a view to ensuring a proper balance between funds mobilization and their deployment with respect to their a maturity profiles, b cost, c yield, d risk exposure, etc It includes product pricing for deposits as well as advances, and the desired maturity profile of assets and liabilities. Interest Rate Risk. Interest Rate Risk is the potential negative impact on the Net Interest Income and it refers to the vulnerability of an institution s financial condition to the movement in interest rates Changes in interest rate affect earnings, value of assets, liability off-balance sheet items and cash flow Hence, the objective of interest rate risk management is to maintain earnings, improve the capability, ability to absorb potential loss and to ensure the adequacy of the compensation received for the risk taken and affect risk return trade-off. The objective of interest rate risk management is to maintain earnings, improve the capability, ability to absorb potential loss and to ensure the adequacy of the compensation received for the risk taken and effect risk return trade-off Management of interest rate risk aims at captur ing the risks arising from the maturity and re-pricing mismatches and is measured both from the earnings and economic value perspective. Earnings perspective involves analysing the impact of changes in interest rates on accrual or reported earnings in the near term This is measured by measuring the changes in the Net Interest Income NII equivalent to the difference between total interest income and total interest expense. Types of Interest Rate Risk. Embedded option Risk Option of pre-payment of loan and Fore - closure of deposits before their stated maturities constitute embedded option risk. Yield curve risk Movement in yield curve and the impact of that on portfolio values and income. Re-price risk When assets are sold before maturities. Reinvestment risk Uncertainty with regard to interest rate at which the future cash flows could be reinvested interest position risk When banks have more earning assets than paying liabilities, net interest position risk arises. There are different techniqu es such as a the traditional Maturity Gap Analysis to measure the interest rate sensitivity, b Duration Gap Analysis to measure interest rate sensitivity of capital, c simulation and d Value at Risk for measurement of interest rate risk The approach towards measurement and hedging interest rate risk varies with segmentation of bank s balance sheet Banks broadly bifurcate the asset into. Trading Book Trading book comprises of assets held primarily for generating profits on short term differences in prices yields. Banking Book Banking book consists of assets and liabilities contracted basically on account of relationship or for steady income and statutory obligations and are generally held till maturity payment by counter party. Value at Risk VaR is a method of assessing the market risk using standard statistical techniques It is a statistical measure of risk exposure and measures the worst expected loss over a given time interval under normal market conditions at a given confidence level o f say 95 or 99 Thus VaR is simply a distribution of probable outcome of future losses that may occur on a portfolio The actual result will not be known until the event takes place Till then it is a random variable whose outcome has been estimated. To calculate the interest rate risk, Duration Gap model is used In this method, the assets and liabilities are segregated according to the maturity The duration of assets and liabilities is calculated, which in used to calculate the duration gap, which in turn is used to find the probable impact of interest rate change on the assets of the banks The table below shows the various maturity buckets under which the assets and liabilities are classified The Duration gap is calculated as. DUR gap DUR a L DUR l A. DUR a average duration of assets. DUR l average duration of liabilities. L market value of liabilities. A market value of assets. Foreign exchange risk is the risk that a bank may suffer loss as a result of adverse exchange rate movement during a period in which it has an open position, either spot or forward or both in same foreign currency Even in case where spot or forward positions in individual currencies are balanced the maturity pattern of forward transactions may produce mismatches. There is also a settlement risk arising out of default of the counter party and out of time lag in settlement of one currency in one centre and the settlement of another currency in another time zone Banks are also exposed to interest rate risk, which arises from the maturity mismatch of foreign currency position. Currency Risk is the possibility that exchange rate changes will alter the expected amount of principal and return of the lending or investment At times, banks may try to cope with this specific risk on the lending side by shifting the risk associated with exchange rate fluctuations to the borrowers However the risk does not get extinguished, but only gets converted in to credit risk. Country Risk. This is the risk that arises due to cross border transactions that are growing dramatically in the recent years owing to economic liberalization and globalization It is the possibility that a country will be unable to service or repay debts to foreign lenders in time. It comprises of Transfer Risk arising on account of possibility of losses due to restrictions on external remittances Sovereign Risk associated with lending to government of a sovereign nation or taking government guarantees Political Risk when political environment or legislative process of country leads to government taking over the assets of the financial entity like nationalization, etc and preventing discharge of liabilities in a manner that had been agreed to earlier Cross border risk arising on account of the borrower being a resident of a country other than the country where the cross border asset is booked Currency Risk, a possibility that exchange rate change, will alter the expected amount of principal and return on the lending or investment. Opera tional Risk. Operational Risk. Operational risk presents the risk of losses from failed systems, process, people and from events beyond the control of organization Some firms define operational risk as all risk that is not a credit risk or a market risk Operational risk is not clearly defined as every industry has its own particular view of operational risk based on experience and context of that industry Operational can be defined in the following. Financial risk that is not caused by market risk or a credit risk i e increased financing cost associated with the firm s inability to transact quickly to cover a foreign currency exposure. Any risk developing from breakdown an d normal operation ex system failure or processing mistake. Any risk from internal source ex internal fraud , excluding the impact of regulatory action or a natural disaster. Direct or indirect losses that result from ineffective or insufficient system, personnel or an external event ex natural disaster or political events , excluding business risk. Types of Operational Risk. Technological system risk. Always banks live with the risks arising out of human error, financial fraud and natural disasters The recent happenings such as WTC tragedy, Barings debacle etc has highlighted the potential losses on account of operational risk Exponential growth in the use of technology and increase in global financial inter-linkages are the two primary changes that contributed to such risks Operational risk, though defined as any risk that is not categorized as market or credit risk, is the risk of loss arising from inadequate or failed internal processes, people and systems or from external events In order to mitigate this, internal control and internal audit systems are used as the primary means Risk education for familiarizing the complex operations at all levels of staff can also reduce operational risk Insurance cover is one of the important mitigators of operational risk Operational risk events are associated with weak links in internal control procedures The key to management of operational risk lies in the bank s ability to assess its process for vulnerability and establish controls as well as safeguards while providing for unanticipated worst-case scenarios Operational risk involves breakdown in internal controls and corporate governance leading to error, fraud, performance failure, compromise on the interest of the bank resulting in financial loss Putting in place proper corporate governance practices by itself would serve as an effective risk management tool Bank should strive to promote a shared understanding of operational risk within the organization, especially since operational risk is often intertwined with market or credit risk and it is difficult to isolate Over a period of time, management of credit and market risks has evolved a more sophisticated fashion than operational risk, as the former can be more easily measured, monitored and analyzed And yet the root causes of all the fin ancial scams and losses are the result of operational risk caused by breakdowns in internal control mechanism and staff lapses So far, scientific measurement of operational risk has not been evolved Hence 20 charge on the Capital Funds is earmarked for operational risk and based on subsequent data feedback, it was reduced to 12 While measurement of operational risk and computing capital charges as envisaged in the Basel proposals are to be the ultimate goals, what is to be done at present is start implementing the Basel proposal in a phased manner and carefully plan in that direction The incentive for banks to move the measurement chain is not just to reduce regulatory capital but more importantly to provide assurance to the top management that the bank holds the required capital. Event Based Classification of Operations. Damage of assets. Execution or delivery. Process of Operational Risk Management. Risk Mitigation. Basic indicator approach. The standardised risk. Advanced measurement approa ch AMA. BASEL ACCORD. Bankers for International Settlement BIS meet at Basel situated at Switzerland to address the common issues concerning bankers all over the world The Basel Committee on Banking Supervision BCBS is a committee of banking supervisory authorities of G-10 countries and has been developing standards and establishment of a framework for bank supervision towards strengthening financial stability throughout the world In consultation with the supervisory authorities of a few non-G-10 countries including India, core principles for effective banking supervision in the form of minimum requirements to strengthen current supervisory regime, were mooted The 1988 Capital Accord essentially provided only one option for measuring the appropriate capital in relation to the risk-weighted assets of the financial institution It focused on the total amount of bank capital so as to reduce the risk of bank solvency at the potential cost of bank s failure for the depositors. As an improvement on the above, the New Capital Accord was published in 2001, to be implemented by the financial year 2003-04 It provides spectrum of approaches for the measurement of credit, market and operational risks to determine the capital required The spread and nature of the ownership structure is important as it impinges on the propensity to induct additional capital While getting support from a large body of shareholders is a difficult proposition when the bank s performance is adverse, a smaller shareholder base constrains the ability of the bank to garner funds Tier I capital is not owed to anyone and is available to cover possible unexpected losses It has no maturity or repayment requirement, and is expected to remain a permanent component of the core capital of the counter party While Basel standards currently require banks to have a capital adequacy ratio of 8 with Tier I not less than 4 , RBI has mandated the banks to maintain CAR of 9 The maintenance of capital adequacy is like aiming at a moving target as the composition of risk-weighted assets gets changed every minute on account of fluctuation in the risk profile of a bank Tier I capital is known as the core capital providing permanent and readily available support to the bank to meet the unexpected losses In the recent past, owner of PSU banks, the government provided capital in good measure mainly to weaker banks. CAPITAL ADEQUACY. Subsequent to nationalization of banks, capitalization in banks was not given due importance as it was felt necessary for the reason that the ownership of the banks rested with the government, creating the required confidence in the mind of the public Combined forces of globalization and liberalization compelled the public sector banks, hitherto shielded from the vagaries of market forces, to come to terms with the market realities where certain minimum capital adequacy has to be maintained in the face of stiff norms in respect of income recognition, asset classification and provisioni ng It is clear that multi-pronged approach would be required to meet the challenges of maintaining capital at adequate levels in the face of mounting risks in the banking sector In banks asset creation is an event happening subsequent to the capital formation and deposit mobilization Therefore, the preposition should be for a given capital how much asset can be created Hence, in ideal situation and taking a radical view, stipulation of Asset Creation Multiple ACM , in lieu of capital adequacy ratio, would be more appropriate and rational That is to say, instead of Minimum Capital Adequacy Ratio of 8 implying holding of Rs 8 by way of capital for every Rs 100 risk weighted assets , stipulation of Maximum Asset Creation Multiple of 12 5 times implying for maximum Asset Creation Multiple of 12 5 times for the given capital of Rs8would be more meaningful However as the assets have been already created when the norms were introduced, capital adequacy ratio is adopted instead of asset creati on multiple Asset Creation Multiple ACM may be thought of for strict implementation. The structure of the New Accord II consists of three pillars approach as given below Pillar Focus area. I Pillar - Minimum Capital Requirement. II Pillar - Supervisory review process. III Pillar - Market Discipline. i Minimum Capital Requirement. The capital Adequacy Ratio is the percentage of bank s Capital Funds in relation to the Risk Weighted Assets of the bank In the New Capital Accord, while the definition of Capital Fund remains the same, the method of calculation of Risk Weighted Assets has been modified to factor market risk and operational risk, in addition to the Credit Risk that alone was reckoned in the 1988 Capital Accord Banks may adopt any of the approach suitable to them for arriving at the total risk weighted assets Various approaches, to be chosen from under each of the risk are detailed below. Credit Risk.1 Standardized Approach The bank allocates a risk weight to each assets as well as of f balance sheet items and produces a sum of R W A values RW of 100 may entail capital charge of 8 and RW of 20 may entail capital charge of 1 6 The risk weights are to be refined by reference to a rating provided by an external credit assessment institution that meets certain strict standards.2 Foundation Internal Rating Based Approach Under this, bank rates the borrower and results are translated into estimates of a potential future loss amount which forms the basis of minimum capital requirement.3 Advanced Internal Rating Based Approach In Advanced IRB approach, the range of risk weights will be well diverse. Market Risk.1 Standardized Approach.2 Internal Models Approach. Operational Risk.1 Basic Indicator Approach Alpha - Hence, one indicator for operational risk is identified such as interest income, Risk Weighted Asset etc.2 Standardized Approach Beta - This approach specifies different indicators for different lines units of business and the summation of different business lines such as Corporate Finance, Retail Banking Asset Management, etc to be done.3 Internal Measurement Approach Gamma - Based on the past internal loss data estimation, for each combination of business line, bank is required to calculate an expected loss value to ascertain the required capital to be allocated assigned. Emerging trends in Risk Management Basel III. The paradigm shift from Basel I to Basel II was that while Basel I had a one-size-fits-all approach, Basel II introduced risk sensitive capital regulation The main charge against Basel II is that it is this risk sensitivity that made it blatantly pro-cyclical In good times, when banks are doing well, and the market is willing to invest capital in them, Basel II does not impose significant additional capital requirement on banks On the other hand, in stressed times, when banks require additional capital and market are wary of supplying that capital, Basel II requires banks to bring in more of it It was the failure to bring in capital whe n under pressure that forced major banks into a vicious cycle of deleveraging, thereby hurting global financial markets into seizure and economies around the world into recession. BASEL II meet capital regulation more risk sensitive, but it did not bring in corresponding changes in the definition and composition of regulatory capital to reflect the changing market dynamics The market risk models failed, in particular, to factor in the risk from complex derivative products that were coming on to the market in a big way These models demanded less capital against trading book exposures on the premise that trading book exposure readily sold and positions rapidly unwound These gave a perverse incentive for banks to park banking book exposures in trading book to optimise capital Much of the toxic acids their securitised derivatives which were the epicentre of the crisis were parked in the trading book Hence, though BASEL II was supposedly risk sensitive it fails to promote modelling framework s for accurate measurement of risk and to demand sufficient loss absorbing capital to mitigate that risk. Also, BASEL II did not have any explicit regulation governing leverage It assumed that its risk based capital requirement would automatically mitigate the risk of excessive leverage This assumption, as it turned out, was flawed as excessive leverage of banks was one of the prime causes of the crisis Similarly, BASEL II did not explicitly cover liquidity risk Since liquidity risk, if left unaddressed, could cascade in to a solvency risk, this prove to be undoing of virtually every bank that came under stress in the depth of the crisis. Finally, BASEL II focused exclusively on individual financial institutions, ignoring systemic risk arising from interconnectedness across institution which finally resulted in to the ferocious spreading of the crisis across financial markets. BASEL III represents and efforts to fix the gaps and lacunae in BASEL II that came to light during the crisis as also to reflect other lessons of the crisis BASEL III is not a negation but and enhancement of BASEL II The enhancements of BASEL III over BASEL II come primarily in four areas. Augmentation in the level and quality of capital. Introduction of liquidity standards. Modification in Provisioning norms. Better and more comprehensive disclosures. Place your order today. WTI Crude Oil Price Forecast Could It Be That Easy. To receive Tyler s analysis directly via email, please SIGN UP HERE. Could it happen again The move higher in WTI Crude Oil, a 61 rally off the February 11 low, has been mind numbing Quarter after quarter, we have seen arguments about why the price of oil will likely not rise, but over the last month what we have seen the price of oil do, is rise Unfortunately, for Crude Bulls, we have now come to see the biggest test yet for this move higher the 200-day moving average If we make a retest for the February low, it will make a wild market look simpler than it really is. Learn more abo ut the breakdown of oil production click here. Another recent development and one that will likely determine boils next large directional move is that of US dollar strength The price of WTI crude oil is inversely correlated to the US Dollar and the move higher in crude oil has aligned with the price of US Dollar at the lowest levels since October However, a few Fed speakers this week have put the attention back on US dollar strength as they talk up multiple rate hikes in 2016 Should this come to fruition or fear of fruition pushing the dollar higher, in this case, Crude Oil could quickly see its gains evaporate in the same manner of time that they arose. The 200-DMA Has Been A Formidable Foe For WTI Crude Oil Since July 2014.Key Support Levels from Here. As of Wednesday, 200-day moving average sits below 42 per barrel at 41 76 Given the fortitude of the 200 DMA, there is little resistance outside of this level that matters at this moment By considering the 61 move higher from the February 11 low and the obvious respect that the price has paid to the 200-day moving average in the last year. Therefore, we should spend our attention and time looking at chart support, which is another story altogether The levels that catch my attention are the recent corrective low and the 38 2 retracement at 35 94 bbl and the 21-day moving average, currently at 36 90 per barrel Should these levels hold the support, we could soon see a rise that would test and potentially break the 200-day moving average While not a price support, it is also helpful to watch the RSI 5 support below the chart, because if we break the trendline drawn on the chart above, it would be a sign that shows momentum is falling again. Contrarian System Warns of Another Push Higher. In addition to the technical focus around the 200-DMA resistance, we should keep an eye on retail sentiment, which is trying to fight the trend Another push higher would align with our Speculative Sentiment Index or SSI Our internal readings of US Oil show an SSI reading at -1 94, as 34 of traders are long We use our SSI as a contrarian indicator to price action, and the fact that the majority of traders are short gives a signal that the US Oil may continue higher The trading crowd has flipped from net-long to net-short recently within the last month If the reading were to turn further negative, and the price breaks above the 200-DMA resistance, we might well be on our way back to 50 bbl. Think a bottom is in or forming in Oil Trade Oil With Low Margin Requirements non-US Residents only. DailyFX provides forex news and technical analysis on the trends that influence the global currency markets. List of Business Offices, Tenants, and Companies in the World Trade Center WTC. Searching the web, we find many companies related to the World Trade Center Hundreds of firms did business in these New York skyscrapers, now destroyed How many offices were in the Twin Towers The tally of WTC tenants is not yet complete. Sun 2001-10-14 00 30 UTC UnBlinking has identified over 700 prospects by name Preliminary research suggests as many as 60 more firms maintained a business presence within the Trade Center complex Details below, with links to over 200 corporate home pages of WTC tenants. Wed 2001-09-19 16 00 UTC UnBlinking has identified over 240 phone listings present in the WTC complex These may help confirm details of your other searches Data were found through unique capabilities of Southwestern Bell SMARTpages. Wed 2001-09-26 17 00 UTC UnBlinking has identified over 75 vacant office suites present in the WTC complex These may help confirm details of your other searches Data were found through unique capabilities of Google UnBlinking scans the wealth of information on the internet, gathering background on people and events Using public search engines, UnBlinking collates what may be known and what may have been forgotten. Twin Towers Tenants WTC Companies and Offices. UnBlinking has scanned free search engines to identify other firms within the WTC complex We have discovered 240 more firms online, but we are in the same position as CoStar Although CoStar makes efforts to ensure the accuracy and reliability of its information, CoStar makes no representation or warranty regarding the quality, accuracy, timeliness or completeness of such information CoStar cannot guarantee that its tenant specific data is 100 percent accurate or complete, and errors and omissions do occur Accordingly, CoStar is not responsible if its information is not accurate, complete or current, and CoStar has no responsibility for any consequence relating directly or indirectly to any action or inaction that you or a third party take based upon the tenant specific data presented here Please confirm any information listed here before taking action Search engines - in an effort to take a snapshot of the entire web - are notorious for preserving stale, out-of-date information alongside newer, more accurate data The list below may oversta te active business operations at the time of collapse Some firms are not full occupancy for example, contractors or DBA representatives Others may have departed Trade Center offices recently. All items with Current date 2001 appear very reliable A Current year with a live link offers an online reference VSP indicates a current listing in Verizon Super Pages Asterisks indicate corporate or US headquarters. This page lists all seven WTC buildings, and so is quite large our apologies However, this permits you to use your browser s Search function to scan for specific names. Green indicates that although older web references place an entity in the WTC, newer references indicate it had moved out before 11 September 2001.